刷爆朋友圈的4.025%年金险,值不值得买?

猫姐说险  • 2019-09-09 14:42:57

这两天被一条消息刷屏了,跟银保监会发布的一则通知有关。

说是长期年金保险产品的预定利率上限将由之前的4.025%降为3.5%;预定利率4.025%的年金保险产品,之后将不再审批。

简单的说就是:以后买年金产品我们的收益要降低了,然后目前这类预定利率为4.025%的年金险将要没了。

所以有小伙伴表示,“要不要赶在下架前买一份?过了这村可就没这店了啊!”

先别急,猫姐今天就来一本正经的和大家聊聊。


01、啥是预定利率?


我们首先需要明白,啥是预定利率?

通俗的说,就是保险公司给咱的预期回报。

买份年金险,我们可能得等个好几十年才能领取收益。

而期间我们交的保费也不是闲着的,其中有部分就会被保险公司用于投资赚钱。

所以,保险公司得还我们利息。

理想状况下,这个利息就是我们说的预定利率。

如果保险公司的投资收益越高,那么预定利率就越高。


1. 预定利率的作用

预定利率也被当做是产品定价的参考条件。

通常情况下,产品的预定利率越高,我们的保费就越便宜,反之变贵。

打个比方,小明用1000块的预算投保,保险公司预估这笔钱产生的收益率比较可观,所以最终只要交950就行了。

不仅小明能得到一部分利息,保险公司最终也是赚的。

所以,保险公司的投资收益率越高,产品的定价就越低,同时也有利于公司在市场中竞争。

对于年金险而言,预定利率越高,我们实际的收益率(IRR)就越高,也就是我们实际能拿到的钱越多。

但通常我们的实际收益率不会超过预定利率,所以表面上看有些产品预定利率是4.025%,可能真实的数字就没有这么高了。

2. 为啥叫停4.025%

至于叫停这个4.025%的原因,猫姐简单说下。

我们得明白一点,长期的年金险一旦签订合同,无论未来如何,即便是赔本,保险公司也要按照约定把钱给到我们。

所以最好的情况是,投资的收益足够覆盖给到咱的那部分,那就各自都好。

但事实是,如果保险公司今年的实际收益率才3%,而约定给客户的利息是4%,那公司就不得不额外贴钱补上这个1%的差值。

差的这1%我们管它叫利差。

结合当下的经济环境,叫停这个4.025%,主要还是为了避免保险公司出现利差导致巨额损失。

这里不得不提一下,在09年的时候平安老总马哲明就表示,公司因为利差损失近800亿人民币。也是惊呆了众人!

Ps:上世纪90年代平安的产品利率普遍在10%左右,之后几年利率下调至2%左右


02、叫停之后,要抓紧买吗?


通知下来之后,可以说,现有预定利率为4.025%的年金险,一下子就成为了稀缺品。

那到底要不要买呢?

1. 下调之前看IRR

对于有入手打算的小伙伴来说,年金险关键得看实际收益率(IRR)。

我们都知道,此次预定利率下调,意味着IRR将变得更低。

相比下调之后,如果现有某款年金产品的IRR能够高于3.5%,那么入手之后就等于是薅了一份长期羊毛,因为此后产品的实际利率将不会超过3.5%。

所以在这之前,不乏会有一些代理人在利率上大作文章,表面上预定利率是有4.025%了,然而IRR一算出来后可能差的就有点远了。

就目前一款年金产品来说,如果IRR能够接近4%,应该说是很良心了!

这是小伙伴们要警惕的一个坑。

关于IRR的计算方法,猫姐后期专门出一篇文章来讲一下,这里不作过多讲述,小伙伴也可以先自行搜索了解下。

2. 下调之后是否值得买

一般来说,年金险通常适用于资产配置,理财属性比较明显,但价格相对不那么便宜。

所以,对于预算比较有限的小伙伴而言,猫姐建议先配好其他的基本保障就够了。

而预算充足的小伙伴们也先别着急买,不妨先思考一下。


a.从收益角度上说,猫姐不大建议配置。

一开始说的,一般预定利率越高,保费越便宜。

所以,反之利率调低,保费有可能变贵。

而此次预定利率的下调,同时也意味着日后我们的收益降低。

就好比银行存款利率降低,小伙伴们还会把钱存银行吗?(近年来银行的存款利率也确实在下调)。

加上目前的经济环境不大景气,买年金险也将面临通货膨胀的考验。

简单的说,交了保费,以后领出来的收益,可能就不值现在这个“价”了。

未来能不能跑赢通胀是个关键问题。

所以从收益的角度上说,目前不大建议配置年金险,赶上利率降低不说,还有进一步贬值的情况发生。

而且,实现资产配置可以有其他选择,比如香港保险,目前预定利率可以在6%左右,IRR一般不会低于内地。

但同样也会面临通胀问题,而且不排除往后保险公司主动调低利率的情况。

感兴趣的小伙伴可以了解一下,不过要特别留意一下香港那边的保险法,跟咱不大一样。

b. 如果只追求平稳,可以考虑。

年金险在家庭资产配置上同时也有个很大的优点,那就是风险低,稳定。

前面也说了,一旦签订了合同,未来哪怕赔钱,保险公司都要按照签订时的利率付给你。

并且,在这种经济大环境下,投资风险高,市场回报低是常态。

所以,这类低风险的产品也往往是很多人的选择。

从这个角度上看,手头上有闲钱,追求低风险的小伙伴可以考虑入手当前预定利率为4.025%的年金产品。

只不过别忘了要算下实际收益率,看能不能接近4%。

03、总结


年金险可作为资产配置的一个选项,但并非所有人都适合。

总的来说,猫姐建议大部分小伙伴还是先配置好基本保障,有了这个前提,结合预算再作决定。

如果追求收益,可以关注其他理财产品;如果追求平稳,可以考虑入手,但收益不会太高。

还是那句话,保险归保险,理财归理财!


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本期编辑:观察君@乐华

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