刘强东背后的男人

金融家(ijrjia)  • 2018-09-30 14:48:42

包凡说,“上市后,我们能做的事情特别多,我们能想的事情特别大。

来源 | 金融家原创(ID:ijrjia)

编辑 | 小金

最近,刘强东身陷风波,而“奶茶妹妹”章泽天也打破沉默,一句“只要一家人在一起,便是圆满”,被媒体解读为刘强东得到了“背后的女人”的声援。

而近日另一位被媒体关注的人物——美团CEO王兴,抡动钟锤,敲响了港交所的铜锣,不仅让美团的市值超过了京东、小米,也让自己的身家达到了400亿。

就在王兴敲钟几天后,9月27日,一家名叫华兴资本的公司也在港交所挂牌交易。它有什么来头?它和京东、美团有什么关系?

华兴资本,这家让圈内人如雷贯耳的公司,被称为“新经济金融服务第一股”。其参与过的IPO和并购项目,有不少成为互联网巨头。比如参与过京东声势浩大的IPO,其他像美团、滴滴、百度、奇虎360、快手、摩拜、爱奇艺、优酷土豆、陌陌、微博等等的融资、并购、入股、上市的背后,都有华兴资本的身影。

有人甚至将华兴资本称为“独角兽推手”,其创始人包凡也被誉为刘强东、王兴、周鸿祎背后的男人。

(图片来源:网络)

1

华兴资本成长史

华兴资本是中国最有影响力的财务顾问。此外,它还有自己的私募股权基金,并与光线传媒一起成立了一家拥有多牌照的证券子公司华菁证券。

自此,华兴证券成为一家全业务投行。

“华兴和美团真是好朋友,连提交上市表格都是在一起,同一时间完成,也希望更多的优质企业和我们组团前行,携手共进,互赢互利。”6月25日,华兴资本创始人包凡妻子在朋友圈感慨道。

在这一天,华兴资本和美团点评都在港交所递交了IPO招股书。9月27日,顺利在香港上市。

(图片来源:网络)

招股书显示,华兴资本的业务分三块:

1、投资银行,为中国新经济公司提供早期服务、咨询服务和股票承销;

2、投资管理,即一家私募股权基金;

3、华菁证券,在中国提供承销、资产管理、经纪等服务。

从招股书可以看出,2017年华兴资本的总收入约为1.39亿美元,投行业务约占总收入的71%。目前,投行业务是华兴资本的支柱,此次IPO募资总额的40%也将用于扩展投行业务。

华兴资本的创始人包凡曾在摩根士丹利待了7年,做过十多家跨国公司的财务顾问,为客户融资超过70亿美元,促成国际并购超过600亿美元,所以做FA成了他最擅长的事。2004年,包凡创立了华兴资本,主要业务就是FA。

华兴的第一单,是包凡的老东家亚信董事长丁健介绍的。为了接下这单活儿,包凡为中星微兼职做了一年CFO,华兴的生意就此开张。创业头一年,包凡只接到了两个生意。

那个时期,正值中国新经济迅猛发展,涌现出大批出色的互联网企业。华兴资本在之后几年为多家公司担任过财务顾问。

但是说到底,FA只是中介,包凡也不甘心一直甲方吃肉、自己喝汤。于是,2011年,华兴资本正式注册了上市公司实体,并进行了A轮融资,出让1500万股A类优先股。

有两家公司买入了,一家在当年9月买——RenaissanceGreenhouse HK Limited ,认购了1000万股。翻阅招股书后发现,最早投资华兴的这家公司在香港注册,背后是一家老牌基金:成为资本。当时投资了2000万美元。

而成为资本投资华兴的第二年,即2012年,华兴资本就获得了香港证券业务牌照。在这一年,有了成为资本大手笔投资的华兴资本开始全面拓展新产品线,业务也开始全面升级。

当时,华兴所服务的新经济企业,已经从私募市场走向海外公开市场。2013、2014两年,一大批中概股赴美IPO,给华兴带来大量业务和高速发展。开始做起了承销业务。

2015年,沈南鹏所管理的红杉正式入股华兴资本,对包凡来说如虎添翼。沈南鹏入股华兴后,同样给华兴带来了不少红杉系的业务,华兴的发展也进一步加速。

在这个时期,华兴除了继续之前的FA业务之外,还大力拓展投资银行业务和资管服务。

沈南鹏入股华兴的第二年,即2016年,华兴资本成功获得了A股证券业务牌照,华菁证券开业。至此,华兴也彻底完成了转型,从以FA为主业的精品投行,转型成为可以提供包括顾问服务、基金直投、承销、资产管理、研究、交易等一系列服务的全业务投行。

除了大佬们对华兴的慧眼识珠,在圈内出了名人脉广的包凡更是功不可没。

(图片来源:网络)

2

中国一代科技公司“背后的男人”

留着光头的包凡看起来俨然就是一个“江湖老大”。

小时候长得弱小,他经常被人揍,干脆开始练拳击。后来男生打架,他成了调停的角色,慢慢习惯了当老大。同时,他还是一个资深F1车迷,除了工作,大部分的休闲娱乐都耗在了赛车场。

他出身显赫之家,父母都是外交官。当时外汇管制,他就拿父亲的外汇券去买商品,转卖给同学赚点钱。16岁时,他已经能去西藏,来一场说走就走的旅行。

路子野的包凡是个不折不扣的金融精英,1995年从挪威管理学院硕士毕业后,他先去了摩根士丹利,后去了瑞士信贷。2000年,他加盟由田溯宁和丁健创立的亚信,担任首席战略官,负责投资、并购和战略合作。

2005年,他意识到中国科技公司大多缺乏投行帮助,辞职创立华兴资本,聚焦精品投行。

包凡善于积累人脉,自己创业之后,但凡跟他有过业务交集的初期企业家,都成了他的哥们儿。

2015年,美国财经杂志《彭博市场》公布了第五届全球金融50大最具影响力人物,把包凡排在了第22位。

彭博评价道,“guanxi”是包凡成功的法宝。彭博认为,包凡靠着过硬的“guanxi”,在高科技领域,几乎就没有干不成的事儿。

而包凡能在圈内有这么好的人缘,也得益于他自己的个人魅力。

他够狠,曾在微博上手撕易凯资本CEO王冉,指责对方冒充优酷土豆合并的FA。他也很讲义气,宁愿不赚钱也为朋友两肋插刀;对待出走员工,他该分的钱分好,甚至再投资一笔。

2005年,包凡认识了光线传媒总裁王长田,虽然几次谈合作都没结果,王长田却和他成了朋友。后来光线传媒上市,他拿到30倍收益,王长田说:我愿意给他,因为我希望跟他建立长远的关系,他是一个你愿意给他钱的人,你觉得他挣钱是应该的。

包凡喜欢结交气味相投的人,如果气场不对路,宁愿不做生意;但如果他认定一个人,就会一直陪着走下去。

与乐信的合作完美的诠释了这一点。从早期融资与华兴合作,到后来接受华兴的投资,再到后来赴美上市华兴担任承销商,从头到尾,几乎每个资本合作形式,华兴都参与其中。

在工作上,包凡也有自己的“生意经”,包凡说:“其实我们投资主要是投人,对人这块的投资很难用一个统一的标准去衡量,要取决于这个人是不是适合去干这件事,这俩之间有没有一个很好的匹配程度在。”

3

独角兽推手

目前,华兴服务中国新经济创企的成绩无人可及。根据招股书,截至2017年12月31日,中国新经济企业市值或估值最大的20家企业中,有15家是公司的客户,占中国独角兽公司总市值的56%。截至2018年3月底,华兴提供的顾问服务累计交易额为902亿美元,提供的IPO承销服务为中国投行第一,中外投资银行第三,自己管理的资产规模则为41亿美元。

2006年,千橡科技融资4800万美元、当当网第三轮融资2700万美元、奇虎第二轮融资2500万美元,他们的独家财务顾问都是华兴。

之后2007年的巨人网络,2008年的暴风影音,2009年的开心网,2010年的神州租车、奇艺(后改名为“爱奇艺”)都成了华兴的客户。

2013年6月,华兴参与兰亭集势赴美IPO,第一次扮演承销商的角色。2014年5月22日,京东IPO,华兴作为联席主承销商出席。同年,陌陌也在美国IPO,华兴作为唯一的中国投行,与摩根士丹利、摩根大通、瑞士信贷等构成了联席主承销商阵营。

优酷与土豆、滴滴与快的、58与赶集、美团与大众点评的合并,全都被华兴资本收入囊中。也因此被称为中国最有名的媒婆。

而包凡的野心远不止于此。2010年12月,当当网在纽交所上市,当日收盘价比发行价高出87%。李国庆认为是投行故意压低发行价,跟摩根士丹利隔空叫骂。

包凡感慨道:欧洲撑起了罗斯柴尔德,犹太人撑起了高盛,央企撑起了中金,中国的创业者们,谁是你们在华尔街的代言人?

言外之意,只有华兴。

虽然上市首日开盘价下跌,包凡身价也因此下跌。但是包凡毫不在意,他心中的华兴资本要做的,是一家立足新经济、世界级的华人金融机构。

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本期编辑:观察君@小鸿

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